O que perguntar antes de investir em um CDB
Perguntas essenciais antes de aplicar em CDB: percentual do CDI, prazo, liquidez e Imposto de Renda, com exemplo de rendimento líquido.
O que é avaliar um CDB antes de investir?
Anúncio de CDB costuma destacar o percentual do CDI — "120% do CDI" soa atraente — mas esse número sozinho não conta a história toda. Prazo de carência, liquidez, e principalmente o Imposto de Renda regressivo mudam bastante o valor que efetivamente cai na conta no resgate.
Este hub reúne as perguntas e calculadoras que ajudam a avaliar uma oferta de CDB antes de aplicar, com um exemplo numérico completo do rendimento bruto até o líquido depois do IR.
Como usar estas calculadoras na prática
A calculadora de CDB vs Selic e poupança compara o rendimento líquido das três opções lado a lado, considerando prazo e Imposto de Renda — essencial antes de decidir onde deixar a reserva.
A de CDI transforma o percentual do CDI oferecido em taxa efetiva, usando uma taxa de CDI hipotética como referência para o cálculo.
A de Imposto de Renda em investimentos aplica a tabela regressiva (que varia conforme o prazo da aplicação) sobre o rendimento bruto para chegar no valor líquido real.
A de valor futuro projeta quanto um valor aplicado hoje vira depois de um determinado prazo com a taxa esperada, útil para simular antes de escolher o vencimento do CDB.
Exemplo com números reais
Um CDB de 100% de um CDI hipotético de 11% ao ano, com aplicação de R$ 20.000 por 18 meses (540 dias).
Taxa mensal equivalente: (1,11)^(1/12) − 1 = 0,873% ao mês
Montante bruto ao final de 18 meses: 20.000 × (1,00873)¹⁸ ≈ R$ 23.389,15
Rendimento bruto: 23.389,15 − 20.000 = R$ 3.389,15
Nesse prazo (entre 361 e 720 dias), a alíquota de Imposto de Renda regressiva é de 17,5%: 3.389,15 × 0,175 ≈ R$ 593,10 de IR
Valor líquido no resgate: 23.389,15 − 593,10 ≈ R$ 22.796,05
Ou seja: dos R$ 3.389,15 de rendimento bruto, quase R$ 600 vão para o Imposto de Renda, deixando um rendimento líquido de aproximadamente R$ 2.796,05 sobre os R$ 20.000 aplicados — cerca de 14% em 18 meses, e não os 11% ao ano "aparentes" da taxa anunciada isoladamente.
Erros comuns ao fazer essas contas
O primeiro erro é comparar o percentual do CDI de dois CDBs sem considerar se ambos têm o mesmo prazo e a mesma liquidez — um CDB de 120% do CDI com carência de 2 anos não é diretamente comparável a um de 100% do CDI com liquidez diária.
O segundo é esquecer do Imposto de Renda ao calcular o rendimento esperado, tratando o valor bruto como se fosse o valor final na conta.
O terceiro é não conferir a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores altos, que tem limite por CPF e por instituição.
O quarto é resgatar antes do prazo por necessidade e pagar uma alíquota de IR maior do que a esperada, porque o Imposto de Renda regressivo penaliza prazos curtos.
O quinto é ignorar CDBs com liquidez diária como opção de reserva de emergência, achando que só rendem menos, quando muitos já rendem próximo de 100% do CDI com a vantagem de poder resgatar a qualquer momento.
Como usar as calculadoras relacionadas
Compare as opções de renda fixa com CDB vs Selic e poupança, converta o percentual do CDI com CDI, calcule o IR esperado com IR em investimentos, e projete o valor final com valor futuro.
Quando esse cálculo muda sua decisão
Calcular o rendimento líquido, e não só o bruto, muda a escolha entre CDBs de prazos diferentes. Às vezes um CDB com percentual do CDI menor mas prazo mais longo (que cai numa faixa de IR menor) rende líquido mais do que um CDB com percentual maior mas resgate em prazo curto — só o cálculo completo revela isso.