Calculadoras de renda fixa: CDI, IR, poupança e Tesouro Selic

O que reúne este guia?

Renda fixa parece simples até a hora de comparar opções — CDB, poupança e Tesouro Selic rendem de formas diferentes, e o Imposto de Renda incide de maneira desigual entre elas (a poupança é isenta; CDB e Tesouro seguem uma tabela regressiva conforme o prazo). Comparar só o número anunciado de rentabilidade, sem considerar o imposto, costuma levar a uma escolha equivocada.

Esse guia reúne as calculadoras que ajudam nessa comparação: a rentabilidade atrelada ao CDI, o efeito do Imposto de Renda sobre o rendimento, e a comparação direta entre poupança e outras opções de renda fixa.

A ideia central é sempre a mesma: comparar o rendimento líquido (depois de imposto), não o rendimento bruto anunciado, que costuma ser o número em destaque mas não o que realmente importa no fim do período.

Como usar estas calculadoras na prática

CDI: a Calculadora de CDI transforma um percentual do CDI (como "100% do CDI" ou "110% do CDI") num valor de rendimento estimado para um período e valor definidos.

Imposto de Renda sobre investimentos: a Calculadora de IR sobre Investimentos aplica a tabela regressiva (que reduz a alíquota conforme o prazo da aplicação aumenta) sobre o rendimento bruto, mostrando o valor líquido.

Poupança vs. outras opções: a Calculadora CDB vs Selic/Poupança compara lado a lado o rendimento líquido de diferentes opções de renda fixa, já considerando a isenção de IR da poupança.

Poupança isolada: a Calculadora de Poupança projeta o crescimento de um valor guardado mês a mês, útil para comparação direta com outras aplicações.

Exemplo com números reais

Um CDB de R$ 10.000, com rentabilidade hipotética de 11% ao ano, resgatado após 12 meses:

Rendimento bruto = 10.000 × 0,11 = R$ 1.100,00

Considerando uma alíquota hipotética de Imposto de Renda de 17,5% (faixa aplicável a resgates entre 181 e 360 dias, na tabela regressiva):

Imposto de Renda = 1.100 × 0,175 = R$ 192,50 Rendimento líquido = 1.100 − 192,50 = R$ 907,50

Ou seja, do rendimento bruto de R$ 1.100, quase 20% vai embora em imposto — um detalhe que só aparece se a pessoa calcular o rendimento líquido, não o número anunciado na hora da aplicação.

Erros comuns ao fazer essas contas

• Comparar a rentabilidade anunciada de um CDB diretamente com a da poupança. A poupança é isenta de IR; o CDB não. É preciso calcular o rendimento líquido de ambos antes de comparar de forma justa.
• Ignorar a tabela regressiva de Imposto de Renda. A alíquota cai conforme o prazo de aplicação aumenta — resgatar antes do prazo pode significar pagar mais imposto do que o esperado inicialmente.
• Achar que "100% do CDI" significa a mesma rentabilidade em qualquer banco. O percentual do CDI oferecido varia entre instituições e produtos, mesmo com a mesma referência de indexação.
• Não considerar taxas administrativas de algumas aplicações. Fundos e alguns produtos de renda fixa cobram taxa de administração, que reduz o rendimento líquido além do próprio Imposto de Renda.
• Resgatar antecipadamente sem considerar a penalidade da tabela regressiva. Um resgate antes do prazo planejado pode cair numa faixa de IR mais alta, reduzindo o ganho líquido esperado.

Como usar as calculadoras relacionadas

Use a Calculadora de CDI para estimar rendimento de aplicações atreladas a essa referência, a Calculadora de IR sobre Investimentos para calcular o imposto devido conforme o prazo, e a Calculadora CDB vs Selic/Poupança para comparar opções lado a lado já considerando esses efeitos.

Quando esse cálculo muda sua decisão

Ao escolher onde deixar uma reserva de emergência, comparar o rendimento líquido de diferentes opções (não o bruto) muda a percepção de qual é realmente a melhor escolha para aquele prazo específico. Ao planejar o resgate de uma aplicação, considerar a tabela regressiva de IR pode mudar o momento ideal de resgate — esperar alguns meses a mais pode significar uma alíquota de imposto bem menor.

Perguntas Frequentes