Quanto rende R$ 50 mil na poupança, CDI e Tesouro Selic?
Comparação calculada de quanto R$ 50 mil rendem em um ano na poupança, em um CDB atrelado ao CDI e no Tesouro Selic, com taxas hipotéticas.
O que muda entre poupança, CDI e Tesouro Selic para R$ 50 mil?
Poupança, CDB atrelado ao CDI e Tesouro Selic são três formas comuns de deixar dinheiro em renda fixa de baixo risco, mas rendem de formas diferentes e têm regras de imposto diferentes. Comparar os três lado a lado com o mesmo valor investido mostra por que a poupança costuma perder na maioria dos cenários, apesar de ser a opção mais popular no Brasil.
A poupança tem uma regra de rendimento própria e é isenta de Imposto de Renda para pessoa física. O CDI é referência para CDBs e fundos DI, tributados pela tabela regressiva. O Tesouro Selic acompanha de perto a taxa básica de juros, também tributado, e costuma ter uma pequena taxa de custódia.
Como calcular na prática
Para a poupança, o rendimento mensal (na regra vigente há mais tempo) equivale a uma taxa mensal fixa aplicada sobre o saldo, sem incidência de Imposto de Renda.
Para o CDI e o Tesouro Selic, o valor bruto ao final do período é capital × (1 + taxa)^tempo, e sobre o lucro bruto incide a alíquota da tabela regressiva do Imposto de Renda, dependendo do prazo. No Tesouro Selic, ainda é comum haver uma taxa de custódia anual sobre o valor investido, que reduz um pouco mais o rendimento líquido.
Exemplo com números reais
Suponha R$ 50.000,00 aplicados por 12 meses em cada uma das três opções.
Poupança, com taxa hipotética de 0,5% ao mês: valor final de R$ 50.000,00 × (1,005)^12 = R$ 53.083,89, um rendimento de R$ 3.083,89, isento de Imposto de Renda.
CDB a 100% do CDI, com taxa CDI hipotética de 11% ao ano, resgate após 1 ano (alíquota de 17,5%): valor bruto de R$ 50.000,00 × (1,11) = R$ 55.500,00, lucro bruto de R$ 5.500,00, lucro líquido de R$ 5.500,00 × (1 − 0,175) = R$ 4.537,50, chegando a um valor final líquido de R$ 54.537,50.
Tesouro Selic, com taxa hipotética de 10,5% ao ano, resgate após 1 ano (alíquota de 17,5%) e taxa de custódia hipotética de 0,20% ao ano sobre o capital: lucro bruto de R$ 50.000,00 × 0,105 = R$ 5.250,00, custódia de R$ 50.000,00 × 0,002 = R$ 100,00, lucro líquido de (R$ 5.250,00 × 0,825) − R$ 100,00 = R$ 4.231,25, chegando a um valor final líquido de R$ 54.231,25.
Nesse cenário hipotético, o CDB a 100% do CDI rendeu mais no líquido, seguido de perto pelo Tesouro Selic, e a poupança ficou bem atrás dos dois, mesmo sendo isenta de imposto.
Erros comuns ao fazer essa conta
- Achar que a poupança é sempre a opção mais segura e por isso a melhor: segurança e rendimento são coisas diferentes; tanto CDB (até o limite do FGC) quanto Tesouro Direto (garantia do Tesouro Nacional) também são considerados de baixíssimo risco.
- Comparar rendimento bruto de um produto com líquido de outro: como a poupança é isenta e os outros dois são tributados, é preciso sempre comparar valores líquidos para que a comparação seja justa.
- Esquecer a taxa de custódia do Tesouro Direto: mesmo pequena, ela reduz o rendimento líquido e deve entrar na conta ao comparar com CDBs sem essa cobrança.
- Ignorar o CDI oferecido pelo banco específico: nem todo banco paga 100% do CDI; alguns pagam menos, especialmente para valores menores ou prazos curtos, o que muda o resultado da comparação.
- Achar que essas taxas hipotéticas são fixas para sempre: taxas de mercado mudam com o tempo, então antes de decidir onde investir, é importante checar as taxas realmente vigentes no momento da aplicação.
Como usar a calculadora relacionada
A calculadora de poupança simula o rendimento isento de imposto para diferentes prazos. A calculadora de CDB vs Selic vs poupança faz justamente essa comparação lado a lado, já considerando Imposto de Renda e taxas de custódia.
Quando esse cálculo muda sua decisão
Se você tem dinheiro parado na poupança "porque sempre foi assim", essa comparação com números concretos costuma ser o argumento que falta para migrar para um CDB ou Tesouro Selic de mesmo nível de segurança, mas rendimento líquido maior.
Também importa para quem está formando uma reserva de emergência: os três produtos têm liquidez diária (ou próxima disso), então a escolha entre eles nesse caso deve considerar puramente o rendimento líquido comparado, já que a segurança e a disponibilidade do dinheiro são semelhantes.
Para valores maiores, como os R$ 50 mil deste exemplo, a diferença em reais entre as opções se torna significativa — vale sempre simular antes de decidir, em vez de escolher pelo hábito.