Como calcular investimento com aportes mensais
Aprenda a fórmula para calcular o valor futuro de um investimento com aportes mensais fixos, com um exemplo completo de 24 meses calculado passo a passo.
O que é investimento com aportes mensais?
Investimento com aportes mensais é aquele em que, além de um valor inicial (ou até sem nenhum valor inicial), o investidor deposita uma quantia fixa todo mês, que passa a render junto com o restante do capital já aplicado. É o formato mais comum entre quem constrói patrimônio aos poucos, em vez de aplicar uma única vez um valor grande.
A conta de quanto isso vai virar no futuro não é uma simples soma dos aportes: cada depósito rende juros pelo tempo que fica aplicado, e depósitos feitos no início do período rendem mais tempo (e mais juros) do que os feitos no fim.
Como calcular na prática
A fórmula do valor futuro de uma série de aportes mensais iguais, aplicados ao fim de cada mês, é:
FV = PMT × [((1 + i)^n − 1) ÷ i]
Onde PMT é o valor do aporte mensal, i é a taxa de juros mensal, e n é o número de meses. Se houver também um capital inicial C, soma-se o valor futuro desse capital isolado:
FV total = C × (1 + i)^n + PMT × [((1 + i)^n − 1) ÷ i]
Exemplo com números reais
Suponha uma taxa hipotética de 0,8% ao mês, aportes mensais de R$ 500, sem capital inicial, por 24 meses:
FV = 500 × [((1,008)^24 − 1) ÷ 0,008] = R$ 13.171,58
O total efetivamente aportado ao longo dos 24 meses foi de R$ 12.000,00 (500 × 24). A diferença de R$ 1.171,58 é o juro composto acumulado sobre os depósitos.
Se, além dos aportes, houvesse um capital inicial de R$ 2.000 aplicado com a mesma taxa e mesmo prazo:
FV total = 2.000 × (1,008)^24 + 13.171,58 = R$ 15.593,07
Erros comuns ao fazer essa conta
- Somar os aportes sem considerar juros: isso ignora completamente o rendimento acumulado, subestimando bastante o valor final.
- Aplicar a taxa de juros sobre a soma total dos aportes de uma vez só: cada depósito rende por um período diferente, então não dá para tratar todos como se tivessem sido aplicados no primeiro mês.
- Confundir aporte no início do mês com aporte no fim do mês: a fórmula muda ligeiramente dependendo de quando o depósito é considerado feito, e isso afeta o resultado final em prazos longos.
- Usar taxa anual na fórmula mensal sem converter: é preciso transformar a taxa anual em taxa mensal equivalente antes de aplicar na fórmula de aportes.
- Esquecer o Imposto de Renda no resultado final: o valor futuro calculado é bruto; o líquido depende da tributação aplicável ao produto escolhido.
Como usar a calculadora relacionada
A calculadora de investimento já faz esse cálculo completo, incluindo aporte inicial e aportes mensais recorrentes. Para simular só o efeito dos juros compostos sobre um valor único, use a calculadora de juros compostos, e para descobrir quanto vale hoje um valor futuro desejado, use a calculadora de valor futuro.
Quando esse cálculo muda sua decisão
Esse cálculo é a base de qualquer planejamento de longo prazo, como aposentadoria, entrada de imóvel ou reserva para os filhos: ele mostra, com números reais, o quanto um valor mensal fixo pode se transformar ao longo dos anos, e ajuda a ajustar o valor do aporte quando a meta não bate com o resultado projetado.
Também é útil para decidir entre investir um valor grande de uma vez (se você tiver disponível) ou parcelar em aportes mensais: dependendo da taxa e do prazo, a diferença entre as duas estratégias pode ser menor do que se imagina.