CDI diário: por que o cálculo usa dias úteis
Entenda por que o rendimento do CDI é acumulado usando apenas dias úteis, não dias corridos, e veja o impacto disso em um exemplo de cálculo mensal.
O que é o CDI diário?
O CDI diário é a taxa de referência divulgada todo dia útil pelo mercado interbancário brasileiro, refletindo o custo médio dos empréstimos que os bancos fazem entre si de um dia para o outro. Diferente do que muita gente imagina, o CDI não é acumulado em cima de todos os dias do calendário — ele só é apurado (e capitalizado) nos dias úteis, sem contar sábados, domingos e feriados nacionais.
Isso significa que o rendimento de uma aplicação atrelada ao CDI para em finais de semana e feriados: o saldo simplesmente não recebe juros nesses dias, mas também não perde nada. O ajuste completo do período acontece de uma vez só no próximo dia útil, incorporando o efeito acumulado.
Como calcular na prática
Para simular o rendimento acumulado do CDI em um período, usa-se juros compostos aplicados apenas sobre os dias úteis do intervalo:
acumulado = (1 + taxa diária)^(número de dias úteis) − 1
Contar dias corridos em vez de dias úteis por engano gera um número maior do que o real, porque insere "dias de juros" que na prática não existiram.
Exemplo com números reais
Suponha uma taxa hipotética de CDI diário de 0,045% (valor ilustrativo, só para fins de cálculo). Em um mês com 21 dias úteis:
acumulado correto = (1,00045)^21 − 1 = 0,9493% no mês, aproximadamente
Se alguém contasse por engano os 30 dias corridos do mês inteiro, em vez dos 21 dias úteis:
acumulado incorreto = (1,00045)^30 − 1 = 1,3588% no mês, aproximadamente
A diferença entre os dois é significativa: quase 0,41 ponto percentual a mais no cálculo errado, um erro que se acumula mês após mês em simulações de longo prazo.
Erros comuns ao fazer essa conta
- Contar dias corridos em vez de dias úteis: como mostrado no exemplo, isso superestima o rendimento acumulado de forma sistemática.
- Esquecer feriados nacionais na contagem de dias úteis: em meses com feriados no meio da semana, o número de dias úteis é menor do que um calendário genérico sugeriria.
- Achar que o CDI rende também nos finais de semana: o saldo fica parado nesses dias — não ganha nem perde, mas também não passa por capitalização.
- Confundir "CDI diário" com uma taxa fixa e constante: a taxa diária varia dia a dia, ainda que de forma pequena, acompanhando as condições de mercado.
- Simular períodos longos usando a mesma taxa diária de um único dia: para simulações de meses ou anos, o ideal é usar uma taxa anual convertida corretamente, não replicar um único valor diário isoladamente.
Como usar a calculadora relacionada
A calculadora de CDI permite simular o rendimento acumulado a partir da taxa anual, já considerando a conversão correta para o período desejado, sem precisar contar dias úteis manualmente.
Quando esse cálculo muda sua decisão
Entender que o CDI só acumula em dias úteis ajuda a interpretar por que o extrato de um CDB ou fundo DI não muda em finais de semana e feriados — o que às vezes gera dúvida de quem acompanha o saldo diariamente pelo aplicativo do banco.
Também importa para quem monta planilhas próprias de simulação: usar dias corridos em vez de dias úteis é um erro sutil que faz a projeção de rendimento parecer mais otimista do que a realidade vai entregar.