CDB de 110% do CDI: como calcular o rendimento líquido
Aprenda a calcular o rendimento líquido de um CDB de 110% do CDI, já descontando o Imposto de Renda pela tabela regressiva da renda fixa.
O que é um CDB de 110% do CDI?
Um CDB de 110% do CDI é um título de renda fixa que paga 10% a mais do que a taxa do CDI naquele período. Se o CDI render, por exemplo, 11% ao ano em um cenário hipotético, o CDB de 110% pagaria 12,1% ao ano bruto — 110% de 11%.
Bancos médios e digitais costumam oferecer percentuais acima de 100% do CDI para atrair depósitos, especialmente em prazos mais longos ou com carência maior. O número em si não diz tudo: o que interessa de verdade é o rendimento líquido, depois do desconto de Imposto de Renda, que varia conforme quanto tempo o dinheiro fica aplicado.
Como calcular na prática
Primeiro, aplica-se o percentual sobre a taxa do CDI para achar a taxa efetiva do CDB. Depois, calcula-se o montante bruto ao final do prazo com juros compostos. Por fim, desconta-se o IR sobre o ganho (não sobre o total), usando a alíquota da tabela regressiva correspondente ao número de dias da aplicação:
- até 180 dias: 22,5%
- de 181 a 360 dias: 20%
- de 361 a 720 dias: 17,5%
- acima de 720 dias: 15%
Exemplo com números reais
Suponha uma taxa hipotética de CDI de 11% ao ano, e um CDB de 110% do CDI, então a taxa efetiva anual é 12,1%. Aplicando R$ 20.000 por 12 meses (360 dias, faixa de IR de 20%):
- montante bruto: R$ 20.000 × 1,121 = R$ 22.420,00
- ganho bruto: R$ 2.420,00
- IR (20% sobre o ganho): R$ 484,00
- ganho líquido: R$ 1.936,00
- montante líquido final: R$ 21.936,00
Repare que o IR incide só sobre o ganho de R$ 2.420, não sobre os R$ 22.420 totais — um erro comum é achar que o imposto reduz o valor investido também.
Erros comuns ao fazer essa conta
- Aplicar o IR sobre o montante total, não só sobre o ganho: isso faz o rendimento líquido parecer bem menor do que realmente é.
- Usar a alíquota errada de IR: contar 365 dias como se fosse "mais de um ano" sem checar se passou de 360 ou 720 dias exatamente.
- Achar que 110% do CDI garante rendimento fixo: como o CDI muda com o tempo, a taxa efetiva do CDB acompanha essas mudanças ao longo do prazo.
- Ignorar o risco de crédito do banco emissor: percentuais mais altos costumam vir de bancos menores; vale checar se o CDB tem cobertura do FGC.
- Comparar 110% do CDI de prazos diferentes sem ajustar: um CDB de 2 anos rende proporcionalmente mais que um de 6 meses, mesmo com o mesmo percentual do CDI.
Como usar a calculadora relacionada
Para simular a taxa efetiva de qualquer percentual do CDI, use a calculadora de CDI. Depois de achar o montante bruto, aplique o desconto correto de imposto com a calculadora de IR em investimentos, que já aplica a tabela regressiva conforme o prazo.
Quando esse cálculo muda sua decisão
Esse tipo de conta importa na hora de comparar dois CDBs de bancos diferentes: um pode oferecer 100% do CDI com liquidez diária, outro 110% do CDI com carência de 2 anos. Sem calcular o líquido de cada um no prazo que você pretende deixar o dinheiro parado, é fácil escolher pela taxa anunciada e descobrir depois que o líquido não compensou a falta de liquidez.
Também faz diferença quando você está decidindo entre resgatar um CDB antes do prazo (pagando IR mais alto por causa do prazo curto) ou esperar mais alguns meses para cair numa faixa de alíquota menor.